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中国医药将换股吸收合并天方药业

2013-06-05 07:59:00      来源:河南商报   

经过一年多的筹划,中国医药吸收合并天方药业方案终于获得了中国证监会的核准。

中国医药将以新增约1.31亿股股份吸收合并天方药业,并发行约0.15亿股购买大股东相关资产,同时非公开发行不超过4887万股新股,募集此次重组所需的配套资金。

天方药业证券部门相关负责人表示,天方药业的生产经营不会受到影响,整个重组工作如果顺利的话,一个月左右的时间就可以完成。

中国医药吸收合并天方药业

昨日,中国医药与天方药业双双发布公告,两公司于5月31日同时收到中国证监会《关于核准中国医药保健品股份有限公司吸收合并河南天方药业股份有限公司及向中国通用技术(集团)控股有限责任公司等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》。

根据方案,中国医药将以换股方式吸收合并天方药业。中国医药换股价格为20.29元/股,天方药业换股价格为6.36元/股,换股比例为每股天方药业股份换取0.313股中国医药股份。

吸收合并同时,中国医药和天方药业两家公司的大股东中国通用技术集团,也将旗下的非上市资产注入中国医药。

中国医药将通过非公开发行的方式,向大股东中国通用技术集团及其下属的通用技术集团医药控股公司、天方集团购买资产,发行规模约为0.15亿股。

拟购买资产包括海南通用三洋药业有限公司35%股权、北京新兴华康医药中心及其改制后的北京新兴华康医药有限公司100%股权、武汉鑫益投资有限公司51%股权以及新疆天方恒德医药有限公司65.33%股权,发行价为20.29元/股。

为顺利完成此次重组,中国医药还将非公开发行不超过4887万股新股,用以募集大约10亿元的重组配套资金。

变化:天方药业股份可换现金,也可换中国医药股份

对于吸收合并,天方药业证券部门负责人称,吸收合并之后,天方药业股东手中的股票,可以在规定的时间里,选择按照每股6.36元的价格兑换现金,也可以按照1∶0.313的比例,换成中国医药的股份。

由于兑换价格已确定,如果天方药业和吸收合并时股价高于6.36元/股,股民选择兑换成现金,则可能要遭受一些损失,也将失去未来中国医药股价上涨产生的收益。

他提醒投资者可以仔细阅读昨天公告的相关内容。

对于完成重组的时间,该负责人称,现在天方药业正在按照证监会的要求,按照程序办理相关手续。

在此期间公司生产经营正常,而且重组后的天方药业生产经营及人员暂时不会有大的改变。

如果按照正常流程,大约一个月的时间可完成重组的全部工作,持有天方药业的股民可实时关注公司公告。

需要特别提醒的是,想要将股份兑换成现金,需要在“现金选择权”有效申报期内进行申报,错过了有效申报期将只能按比例兑换成中国医药的股份。

昨日收盘后,天方药业微跌0.76%,收于6.53元,中国医药下跌1.89%,收于20.73元。

解析:吸收合并可避免同业竞争

由于同为中国通用技术集团旗下的上市子公司,被称为“通用系”的中国医药和天方药业一直存在同业竞争问题。

这不仅影响到两家公司获得央企大股东资源的扶持力度,主管部门也不允许两家公司在资本市场再融资。

重组完成后,新中国医药将成为集聚通用技术集团核心医药资产和业务的统一上市平台。基本实现了通用技术集团医药资产整体上市,有效减少通用技术集团下属医药资产间同业竞争。

宏源证券研报分析称,医药集团整合已成为近些年来的趋势,华润、广药、上药等多家医药集团早已开展整合,身为央企的中国通用技术集团也需要通过重组做大做强。

现在的中国医药在北京、广东、河北、江西和新疆等地区医药商业市场的占有率均名列前三,而天方药业的并入,可以帮助公司在河南地区处于领先位置。

此外天方药业在原料药领域优势明显,尤其是抗生素与心血管药,可以和中国医药原有业务形成协同效应,获得更多增长空间。

“通用系”下属医药工商贸业务一直以来都较为独立分散,中国医药吸收合并天方药业,也是“通用系”打造统一医药产业平台的重要一步。

责任编辑: 代洁(实习生)